有关中金中国股票基金(“子基金”)的重要信息。 除非另有说明,否则本网站所用术语的含义与子基金基金说明书(“基金说明书”)中定义的含义相同。
重要信息

投资涉及风险,包括本金损失和子基金投资可能并不适合所有人。投资者应仔细阅读基金说明书和产品资料概要,以了解包括产品特征和风险因素在内的详细信息,并应在投入资金之前考虑其自身的投资目标和其他情况。本网站所提供的信息属一般性信息。如阁下对本网站的内容存有任何疑问,请于投资中金中国股票基金之前向阁下的股票经纪人,银行经理,律师,会计师或其它财务顾问寻求独立的专业意见。

中金中国股票基金是中金基金系列之下的一个子基金。中金中国股票基金寻求主要投资于中华人民共和国(「中国」)公司,透过投资中国的相关公司实现长期资本升值。但不保证中金中国股票基金能够实现其投资目标。

子基金寻求利用多元化做多策略,透过严格的投资流程及详尽的基本因素分析来实现投资目标。 「做多」一词意味着子基金不拟订立任何卖空交易。管理人严格的投资流程建基于在考虑投资机遇的预期风险及回报水平后确定该等投资机遇,以及管理人对经济及政治环境的分析。

请阁下注意以下关于子基金的几个事项:

投资者应在作出任何投资决定之前仔细阅读基金说明书及产品资料概要以取得所有风险因素的进一步详情,特别是与投资于中金中国股票基金相关的风险。基金说明书及产品资料概要可在位于香港中环港景街1号国际金融中心第一期29楼的中国国际金融香港资产管理有限公司办事处索取,也可从本网站下载。除上述的事项之外,我们还促请投资者注意基金说明书及产品资料概要中载明的与中金中国股票基金相关的特定风险因素。

中金中国股票基金已被香港证券及期货事务监察委员会(以下简称``证监会'')批准为集体投资计划。证监会的授权并非对某产品的推荐或认可,也不保证该产品的商业价值或其性能。它并不意味着该产品适合所有投资者,也不代表该产品适用于任何特定的投资者或类别的投资者。证监会对本网站的内容概不负责,也不对本网站的准确性或完整性作出任何陈述,并明确声明对于因本网站或因本内容而产生的任何损失概不负责。

所提供与过往表现有关的信息(如有)不是对未来表现作出任何指示。

本网站显示的所有信息均按现状的基础下提供,中国国际金融香港资产管理有限公司对本网站所提供信息之准确性或完整性不作出任何陈述,亦不对其作出任何保证(不论是明示的还是默示)。

本网站内容未经证券及期货事务监察委员会审查。

管理人:中国国际金融香港资产管理有限公司

风险因素

投资者不应仅就本网站提供之资料而作出投资决定。请参阅子基金之发售文件以了解基金详情 (包括当中所载之风险因素之全文)。

一般投资风险

子基金的投资组合价值可能因以下任何主要风险因素而下降,因此阁下于子基金的投资可能蒙受损失。概不保证能偿还本金。

投资股本证券的风险

子基金投资股本证券面临一般市场风险,该等证券的价值可能会因投资情绪、政治及经济状况发生变化以及发行人自身因素等多种因素而波动。

特定投资策略的风险

子基金的多元化做多策略可能无法在所有环境及市况下实现所期望的业绩。

集中风险

由于子基金的投资集中于在中国(包括香港、澳门及台湾)注册或在中国开展主要经济活动的公司,因此子基金面临集中风险。子基金价值的波动有可能高于投资组合更为多元化的基金。子基金的价值亦可能更易受到对中国市场产生不利影响的经济、政治、政策、外汇、流动性、税务、法律或监管事件影响。

中国内地市场的风险

子基金在中国内地的投资可能面临更大风险以及与投资于较为发达市场所一般不常见的特殊因素,例如流动性风险、货币风险/管制、政治及经济不确定性、法律及税务风险、交收风险、托管风险,以及发生大幅波动的可能性。 「中国内地」指中华人民共和国的所有关税区,仅就本文件诠释目的而言,不包括香港、澳门及台湾。

中国内地市场的高市场波动及潜在的结算困难可能导致在该等市场买卖的证券价格大幅波动,从而可能对子基金的价值造成不利影响。中国内地的证券交易所通常有权暂停或限制在相关交易所买卖的任何证券的交易。政府或监管机构亦可能实施有可能影响金融市场的政策。所有该等因素均可能对子基金产生负面影响。

与股票市场交易互联互通机制相关的风险

股票市场交易互联互通机制的相关规则及法规会予以变更,并可能具追溯效力。股票市场交易互联互通机制面临额度限制。倘透过该计划进行的交易暂停,子基金透过该计划投资中国A股的能力将受到不利影响。由于两地的交易日存在差异,在中国内地市场开放而香港市场休市的日子,子基金面临中国A股价格波动的风险,因为子基金将无法透过股票市场交易互联互通机制进行交易。在此情况下,子基金实现投资目标的能力将受到负面影响。

中国内地税务风险

子基金在中国内地透过股票市场交易互联互通机制直接投资及/或透过融资掉期交易或连接产品(如CAAP)或投资于中国A股的基金间接投资所变现的资本收益存在与中国内地现行税法、法规及惯例相关的风险及不确定性(可能具有追溯效力)。子基金任何税务责任增加,均可能对子基金的价值产生不利影响。

基于专业及独立的税务建议,子基金目前并无就中国A股交易(透过股票市场交易互联互通机制交易及/或透过融资掉期交易或连接产品(如CAAP)或投资于中国A股的基金间接交易)产生的已变现或未变现资本收益总额计提任何预扣企业所得税拨备。适用的税法可能会变动,而中国内地税务机关可能对中国内地征收资本收益预扣税持有不同看法,这可能对子基金的价值产生不利影响。

人民币货币及兑换风险

子基金的相关投资主要以人民币计值。人民币目前不可自由兑换,而且受到外汇管制及限制。

子基金涉及外汇风险,并不能保证人民币兑子基金基础货币(即港元)的价值不会贬值。人民币的任何贬值均可能对投资者于子基金的投资价值产生不利影响。此外,子基金的资产净值可能会受到人民币与其基础货币之间的汇率波动,以及汇率管制变动的不利影响。

尽管离岸人民币(CNH)及在岸人民币(CNY)为同一种货币,但它们按不同汇率进行买卖。离岸人民币与在岸人民币之间的任何差异均可能对投资者产生不利影响。

在特殊情况下,由于适用于人民币的外汇管制及限制,子基金可能会延迟支付赎回款项。

与中小市值公司相关的风险

子基金可能投资于中小市值公司。该等公司的股票流通性较低,且相对于市值较大的公司,股价一般更容易受不利的经济发展影响。

与创业板市场及/或科创板有关的风险

股价波动较大及流动性风险 ﹕在创业板市场及/或科创板上市的公司通常属新兴性质,经营规模较小。在创业板市场及科创业板上市公司的价格波动限制较宽,且由于投资者进入门槛较高,该等公司股票的流动性相比其他市场可能较为有限。因此,相较于在主板上市的公司,在该等市场上市的公司股价波动较大及面临流动性风险,并且所面临的风险较高,换手率亦较高。

估值过高风险 ﹕在创业板市场及/或科创板上市的股票估值可能过高,而该极高估值可能无法持续。由于流通股较少,股价可能较易被操纵。

监管差异 ﹕与在创业板市场及/或科创板上市的公司有关的规则及规例在盈利能力及股本方面可能不及主板的有关规则及规例严格。

除牌风险 ﹕在创业板市场及/或科创板上市的公司发生除牌可能较为普遍及迅速。创业板市场及科创板相比主板实施较严格的除牌标准。倘若子基金投资的公司被除牌,可能对子基金构成不利影响。

集中风险 (适用于科创板)﹕科创板成立的时间相对较短,初期的上市公司数目相对有限。于科创板的投资可能集中于少数股票,故子基金或会承受较高的集中风险。

于创业板市场及/或科创板的投资可能令子基金及其投资者蒙受重大损失。

与存托凭证相关的风险

相对于直接投资股票,投资存托凭证(包括美国存托凭证及全球存托凭证)可能产生额外风险,包括相关股票不会与托管行的自有资产分隔开来的风险以及流动性风险(因为存托凭证的流通性通常不及相关股票)。该等因素可能对子基金的表现及/或流动性产生负面影响。此外,存托凭证持有人通常不享有相关股票的直接股东所拥有的相同权利。存托凭证的表现亦可能受相关费用影响。

波动风险

子基金可能面临所投资股市的高市场波幅及潜在结算困难的风险。这可能导致在该等市场买卖的证券价格大幅波动,进而有可能对子基金的价值产生不利影响。

与使用金融衍生工具相关的风险

投资金融衍生工具(如融资掉期交易、CAAP、认股权证及期货)面临额外风险,包括交易对手及信贷风险、流动性风险、估值风险、波动风险及柜台交易风险。金融衍生工具的杠杆元素/成份导致的损失金额可能远高于子基金对金融衍生工具的投资额。在不利的情况下,子基金使用金融衍生工具进行对冲或风险缓解/降低时可能遭遇失败,并可能蒙受巨大损失。

终止风险

子基金或会于若干情况下遭提早终止,例如子基金规模跌至10,000,000美元(或其等值金额)以下时。投资者在子基金终止时可能无法取回其投资金额及蒙受损失。

从资本中或实际上从资本中拨付分派的风险

从资本中或实际上从资本中拨付分派,意即退还或提取投资者原先投资或当中应占任何资本收益的部分款项。任何有关分派可能会导致子基金的每单位资产净值即时减少。

中金中国股票基金
投资目标

子基金的投资目标是寻求主要投资于中华人民共和国(「中国」)公司,透过投资中国的相关公司实现长期资本升值。但不保证中金中国股票基金能够实现其投资目标。子基金寻求利用多元化做多策略,透过严格的投资流程及详尽的基本因素分析来实现投资目标。 「做多」一词意味着子基金不拟订立任何卖空交易。管理人严格的投资流程建基于在考虑投资机遇的预期风险及回报水平后确定该等投资机遇,以及管理人对经济及政治环境的分析。

单位净值

日期: 2022-09-22

港元 86.4222
基金资料
成立日期 2022年7月21日
财政年度 12月31日
派息频率 每年派息 (视乎管理人酌情决定)
一年内经常性开支(A类) 估计为1.93%
管理费(A类) 每年为1.25%
基础货币 港元
资产净值(截至2022-09-22) HKD 75,603,858.66